저는 개인적으로 Target Date Fund를 졸업(?)했다고 생각해서인지 여러 상품을 비교분석해보지 않았는데, 이번에 우연히 피델리티에서 아주 헷갈리기 쉬운 Target Date Fund (TDF) 두 종류가 있다는 걸 알게 되어서 간략하게나마 소개합니다.
Target Date Fund란 목표로 하는 은퇴년도를 기준으로 투자회사에서 하나의 펀드로 asset allocation을 장기적으로 관리해주는 형태의 상품입니다. 결국 직접 포트폴리오를 건드리지 않고 하나의 펀드만 사면 되기 때문에 아주 편리하다는 것이 가장 큰 장점입니다. 단, 단점도 있는데, DIY형태로 포트폴리오를 직접 관리하는 것 보다 Expense Ratio (ER)가 높은 편입니다. 예를 들어, S&P500이나 Total Stock Market Index 펀드는 ER이 0.03-0.04% 수준이고, 본드펀드의 경우에도 0.025-0.05% 수준입니다.
기본적으로 Target Date Fund (TDF)는 뱅가드의 경우 Target Retirement Fund라고 부르는데 0.16% 0.15% 의 expense ratio를 갖고 있습니다. (2-3년 전에 분명히 0.16%로 기억하는데 오늘 들어가보니 0.14-0.15%로 내렸네요. 희소식!) 이정도의 expense ratio는 물론 개별적으로 index fund를 사면 내는 0.03-0.04%에 비하면 3-5배 높지만, 사실 다른 그렇게 높은 편이 아닙니다. 그래서 저는 줄곳 target date fund를 하려면 뱅가드가 좋다고 생각했어요. 왜냐하면 Fidelity의 Target Date Fund인 Fidelity Freedom 펀드는 expense ratio가 0.75% 수준이니까요.
근데, 우연히 알게 되었는데 Fidelity Freedom Fund도 있지만, Fidelity Freedom Index Fund라는게 또 따로 있습니다. 그리고 이 펀드의 expense ratio는 0.12%밖에 안됩니다. 즉 Fidelity의 TDF가 뱅가드의 TDF보다도 expense ratio가 낮다는 이야기입니다. 펀드의 구성도 실합니다.
여러 Target Date Fund 년도가 있지만, 비교분석을 위해서 2040 기준으로 세군데의 TDF를 찾아봤습니다.
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