상속: Step-Up in Basis

상속계획 (Estate Planning)을 할 때 중요한 개념 중 하나는 ‘basis step-up’의 개념입니다. Basis란 투자용어에서 흔히 사용되는 cost basis의 개념과 비슷하게 “원금” 혹은 “원가”를 의미합니다. 투자에서 수익을 계산하려면 간단하게 다음 공식으로 계산이 됩니다:

수익 (profit or gain) = 현재 시장가격 (market price) – 원가 (basis)

or

현재 시장가격 = 원가 + 수익

즉, 내가 투자수익을 얼마나 얻은지 계산하려면 원가를 알고 현재 시세를 알면, 그 차액이 수익이 되는 것입니다.

내가 살아 있는 동안에 수익이 난 자산 (부동산, 주식 등)을 팔면 이 수익을 실현화 (realize)하게 됩니다. 그런데 수익을 실현하면 그 차액에 대해서는 양도소득세를 내야 합니다.

예컨대, 부모님이 집을 $200k 주고 사셨고, 한 분 돌아가신 후 남은 분도 돌아가신 시점에서 집 값이 $800k라고 가정을 할 경우, 만약에 돌아가시기 직전에 집을 팔았으면 수익을 $600k 실현하셨을 것입니다. 이 수익은 사망자로서 final 세금보고를 할 때 세금을 내야 합니다.

그런데, 만약에 동일한 집을 팔지 않으시고 상속으로 자녀에게 물려준다면 돌아가신 날 기준으로 집값이 새로운 원가로 상향조정됩니다. 즉, 상속 받은 자녀 입장에서는 원가가 $800k가 되는 것이죠. 원가가 조정되었기 때문에 당연히 전체 금액을 비과세로 물려 받게 됩니다.

이 원가를 올려주는 것이 바로 step-up in basis 개념입니다. 여기서 몇가지를 더 알면 좋은데:

첫번째는 새로 step-up이 된 basis 책정 기준날짜는 두개가 가능합니다. 위에 언급한 것 처럼 피상속자 (물려주시는 분)이 사망한 날짜 기준의 시세가 일반적인 기준날짜가 되는 것입니다. 다른 기준 날짜는 사망일로 부터 6개월 경과한 날짜가 됩니다. 만약에 두 날짜 중 한 날짜의 시세가 더 높다면 더 높은 날짜로 정하는게 유리한 방법이 될 수 있습니다. 하지만 이 선택은 자산별로 정할 수 있는게 아니라 상속되는 모든 자산에 대해서 일괄적으로 정해야 합니다.  또한 이 6개월 기간의 valuation을 선택하는 경우, 사망 후 6개월 전에 처분한 자산은 처분당일 기준으로 valuation이 책정되는 가능성도 있습니다. 아무튼 여러가지 가능성이 존재하기 때문에 자문서비스를 받아서 처리하는 것이 현명할 것으로 생각됩니다.

두번째는, 새로운 basis책정 후 일정기간 후 팔게 되면 차액에 대해서는 gain이나 loss가 당연히 발생할 수 있습니다. 예를 들어 위에서 언급된 $800k 집을 상속 받은 후 $900k로 팔게 된다면 $100k는 capital gain이 되고, 이에 따라서 양도소득세 (capital gain tax)를 내야 합니다. 

세번째는, 상속 받은 자산을 팔 때 발생하는 모든 capital gain이나 loss는 얼마동안 소유한지와는 무관하게 무조건 long term capital gain으로 처리됩니다. (심지어 돌아가시기 전날에 매수 후 바로 물려 받는다고 가정했을 때 물려 받자 마자 팔아도 long term capital gain으로 처리 됩니다.)

가장 흔하게 상속이 되는 자산은 부동산이나 taxable account에 있는 주식/ETF/MF 등이 되는데 이 step-up in basis를 잘 이해하면 절세차원에서 유리하게 적용할 수가 있습니다.

그리고 여기서 다룬 내용은 미국 연방세에 관련된 규정입니다. 어느 주에서 이 상속이 발생하는가 따라 상속세/유산세를 state차원에서 부과할 수 있으니 해당 주에 대해서는 따로 파악을 해야할 수 있습니다. 어쨌든 삶의 중요한 시점이기도 하며 슬픔이 큰 시점에서 이러한 중대한 일처리를 할 때는 차분하게 하시길 바라고, 필요하시면 자문을 받아서 이런 문제가 잘 처리되고 고민거리도 덜어내시는 것이 바람직하다고 생각합니다.