529 간단 정리 (3/24/2020 by 와리가리)

529에 관해 예전에 정리했던거 올려봅니다~ 529는 주마다 너무 달라서 살고 있는 주 + 절세에 따라 다른주 플랜을 잘 찾아보셔야 할거예요.

529 plan (college fund/ qualified tuition plan)

529 plan은 대게 자녀의 college tuition을 위해 드는 fund입니다.

이 펀드는 state에서 제공하는 플랜이고 state마다 플랜이 다릅니다.

꼭 자신이 살고 있는state를 들어야 할 필요는 없지만 자기가 살고 있는 state 529 plan을 들면 state 세금을 절세 받을수 있습니다. (state income tax가 없는 주라면 plan이 좋은 state로 고르면 되겠지요?)

**Exception to the rule

However, there are seven tax parity states that offer a state income tax benefit for contributions to any 529 plan:

Arizona Arkansas Kansas Minnesota Missouri Montana Pennsylvania

위의 states에 살면 다른 states 529 plan을 들어도 절세가 가능합니다.

**CA/NJ는 529 plan에 대한 tax deduction이 없습니다. 절세가 불가능…..

529 plan에는 2가지 plan 이 있고 각 state에 따라 plan이 둘다 있을수 있고 하나만 있을수 있습니다.

1. Prepaid tuition plan – 정해진 college/university학교 (public/ in state school)의 수업credit을 미리 사고 나중에 그 credit을 tuition or mandatory fee에 사용하는 제도 입니다. (Lock in future tuition costs at today’s prices.) 대게 room and board에는 사용할수 없고, college에만 사용 가능합니다.

제가 알아본 Prepaid tuition plan은 10여년 뒤에 낼 학비를 오늘기준자로 학비를 미리 내는 것입니다. College tuition에만 사용할수 있고, k-12에는 사용을 하지못하고 대게 room and board에도 사용을 못합니다. 혹시라도 out of state로 college를 가게 된다면 tuition coverage가 prepaid tuition plan을 들었던 in-state로 갔을때 보다 더 떨어집니다. 이 plan은 대부분 age limit이 있어서 자녀의 어느정도 나이가 (9학년 -12학년)되면 더 이상 살수 없습니다. 정해진 학교가 확고하게 있다면 상관없겠지만, limitation이 많고 flexibility가 적어보입니다. (순전 제 생각) 학비가 매년 미친듯이 오르고 있기에 이 방법도 절대 나쁜 방법이라 생각하진 않습니다.

2. Education savings plan –  contribute 한 돈으로 invest를 한뒤 나중에 학비로 사용할때 withdraw하는 plan입니다. Prepaid tuition plan과 다르게       tuition, mandatory fee, room and board에 다 사용할수 있습니다. College/university뿐만 아니라any public, private or religious elementary or              secondary school에 다 사용가능합니다.

간단하게 생각하시려면 education saving plan은 roth ira랑 살짝.. 비슷하다고 보시면 되겠습니다.

Education saving plan은 eligible 한 tuition (ex: tuition, mandatory fee, books and supplies, computers, room and board) 에 사용되었을때 capital gain에 대한 federal tax가 붙지않습니다. (*withdrawal 할때 capital gain에 대한 state tax는 state마다 입장이 다르니 참고하시길 바랍니다.)

반대로non-qualified expenses에 사용이 되었다면 penalty가 10% + gain에 대한 income tax도 붙고, state에 따라 deduction을 받으신걸 pay back하셔야 할수도 있습니다.  

education savings plan는 자기가 원하는 만큼 매달 투자를 하고 asset allocation도 1년 1-2번만 조정이 가능하지만 원하는대로 aggressive 혹은 conservative하게 투자를 할수 있고, 사용처가 좀더 다양하다고 볼수 있겠습니다.

529를 다른 은퇴계좌 (401k, ira, HSA)보다 마지막에 추천하는 이유는 일단 자기 자신의 은퇴가 첫번째 목표가 되어 할것이고, 다른  은퇴계좌보다 investment   fee/expense ratio가 높다고 알고 있습니다. 그리고 529plan에 들어있는 돈이 financial aid에 받는데 영향을 준다니 그 점도 생각해보실 필요가 있겠습니다.

밑에 있는 link에 가시면 529 plan을 받는 institution이 나옵니다. 참고하세요.

https://www.savingforcollege.com/eligible_institutions/index.php?federal_school_code=&school=university+california+los+angeles&state=CA&year=2020-2021&order_by=school&go=Submit&mode=search

원래 529 plan에 대해 더 detail하게 들어가고 설명하고 싶었지만, state마다 룰이 너무나도 다르기에 각자 사는 state에 따라 좋아보이는 plan이 있는 state를 체크해보시는게 좋을것 같습니다.

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