Traditional 401k의 Effective tax rate (6/20/2020 by 라이트닝)

이런 저런 생각을 하다가 Traditional 401k를 30년 후에 매년 불입한 것만큼을 찾는다고 가정하면 30년 불입된 것에 과연 얼마의 세금이 붙느냐를 계산해보면 정답이 나올 것 같더군요.

Traditional 에서 Roth conversion이나 찾아쓸 때는 직장이 없어서 추가 ordinary income이 없다고 가정하고 Traditional 401k를 tax bracket에 전반부에 배치했습니다.
Taxable capital gain이 있더라도 이 후반에 위치해서 capital gain tax를 낸다고 생각하는 것이 더 적합한 계산일 것 같다고 생각이 되었거든요.

Tax bracket은 2020년과 2017년을 사용했고요. 그 이유는 2017년 tax bracket으로 은퇴 전에 돌아갈 것이라고 보기 때문입니다.
Married Joint만 고려했고, 불입금은 20000불부터 1000불씩 증가시켰습니다.
Dual income, company matching, catch up 다 고려해서 여유있게 넣었습니다.
State tax는 CA만 고려했는데, 나중에 state tax 없는 곳으로 이사가신다면 state tax가 없어지니 tax rate이 더 낮아질 수도 있겠습니다.

Traditional에 불입하시면서는 현 tax bracket의 가장 마지막에서 절세가 되고요.
Traditional에서 뺄 때는 처음부터 절세가 된다고 고려했습니다.
Social 연금은 그냥 보너스라고 생각하시고 높은 세율을 내신다고 생각하셔야 될 것 같고요.
그 외에 소득은 없어야 이 계산이 맞아 들어갑니다.

Inflation 고려해서 매년 7% 증가를 가정했습니다.


생각보다는 높게 나오지 않는데요.
30% 이상 tax bracket은 그냥 Traditional로 하셔도 될 것 같습니다.
24% 걸리시는 분들은 $48000이면 좀 많이 들어가는 것 같은데 dual income이나 되어야 가능한 수치이겠습니다.
어찌보면 현재 income 하고 Traditional 401k 불입금의 30년 뒤 금액을 비교해서 30년 뒤 금액이 더 크다면 Traditional 401k에 너무 많이 들어간다고 생각하시면 되겠네요.

여기에 추가로 SS 금액 $45000을 추가로 넣어봤습니다.
Single income에서 최고로 받는 경우 한달에 $4500 정도이고, 85% 정도 과세가 되는데 약간 추가로 넣어서 $45000으로 했습니다.

이러면 놀랄만한 반전이 발생하는데요.
2017년 기준으로 하신다면 24-32%에 해당하게 되어서 24% tax braket 이하로 지금 Traditional 401k에 넣으시는 분들은 결코 이득이 아닙니다.
사실은 생각의 차이인데요.
T 401k에서 빼는 돈을 먼저 빼고, 연금이 보너스라서 세금을 많이 낸다고 하면 위의 표과 같이 되지만, 연금은 월급이고 T 401k에서 빼는 돈이
보너스라고 생각하신다면 아랫 표처럼 되겠습니다.

현재 32% 이상이 최종 브라켓인 분들은 그냥 Traditional로 하시면 될 것 같고요.
그 이하면 위, 아래 표를 잘 참고하셔서 좋은 선택을 하시면 좋겠네요.