Tax Loss Harvesting의 진정한 장점은? (3/26/2020 by 라이트닝)

Taxable 투자에서 있어서는 무조건 해야 한다는 Tax Loss Harvesting이 이득이라고는 다들 들어서 아실 것 같은데, 얼마나 이득인가 가물가물하신 분들이 많으실 듯 합니다.

대략 다음과 같은 장점이 있는 것 같습니다.

1. Realized Loss를 쌓고 얻는 flexibility
Taxable 투자를 하고 나서는 팔 때 gain에 대해서 세금을 내야 하고 이 세금이 short term (1년 이내), long term (1년 이상) 이냐에 따라서 좋은 시기에 못팔고 고생하신 분들도 많이 계시리라 생각합니다.

일단 Relized Loss를 쌓게 되면 적어도 이 금액 안에서는 gain이 나와도 상쇄가 되기 때문에 flexibility가 생깁니다.
같은 해에 쌓은 loss/gain은 long term은 long term 끼리, short term은 short term 끼리 상쇄가 되는데요.
그 이후에는 long term과 short term간에도 서로 상쇄되고 남은 loss는 다음해로 넘어가게 됩니다.
다음 글에 4가지 상황에 대한 내용이 간단하게 나옵니다.
https://www.fool.com/taxes/reconcile-capital-gains-and-losses.aspx

상쇄된 후 loss가 남으면 $3000까지 소득에서 빼주고 나머지는 내년으로 넘어가게 되는데요.
이 과정이 평생입니다.
Joint로 하셨으면 본인 사후에도 배우자에게도 넘어가게 되겠죠?

다음해로 넘어가면 그냥 loss라서 long/short term gain과 그냥 상쇄가 됩니다.
그러므로 short term gain을 무서워할 필요가 없게 되지요.

Taxable 투자의 원칙은 realized loss를 늘리고 unrealized gain을 늘리는 것입니다.

2. 실질적인 절세
이 부분은 tax bracket에 따라서 상당히 달라질 수 있는데요.
Relized loss를 통해서 매년 $3000을 절세를 할 수 있고요.
나중에 은퇴 후에 long term gain으로 빼시면 되는데요.
Traditional 401k/IRA와 비슷하다고 생각하시면 됩니다.

현재 tax bracket이 높다고 생각하시면 Tax Loss Harvesting하시면 됩니다.
Traditional보다 더 좋은 것은 short term capital gain tax를 나중에 내신다는 점이겠습니다.

현 tax bracket이 24%라면 현재 24%를 절약하고 은퇴후에 15%로 세금을 내실 수 있으실 듯 한데요.
이게 은퇴후 소득이 낮아지면 0%도 될 수 있으니 이런 경우 큰 절약이 되겠습니다.
9% 정도는 기본으로 절약하시게 되겠지요.

현재 tax bracket에 32% 이상이신 분들은 더 기회가 큰데요 32%라면 15%로 나중에 절감하시면 17%의 절약효과가 있습니다.

Tax Loss Harvesting하다가 실수도 많이 하게 되는데 기본 수익이 9% 정도는 되니까 1-2% 실수하시더라도 만회하실 기회는 있다고 봅니다.

한가지 조심하셔야 될 것은 1년 이내가 아니고 여러해에 걸쳐서 빼셔야 될 정도로 많이 모으신 분들은 앞으로 그 몇 년 동안의 tax bracket이 상당히 중요하겠습니다.
적어도 연봉 상승기라면 충분히 매리트가 있으리라 생각됩니다.

최악의 경우 소득이 없어지더라도 3000불에 해당하는 만큼 Roth conversion을 하시면 되니까 Traditional이 바닥날 때까지는 큰 문제는 없다 생각됩니다.

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Discussion:

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• lightning2020-03-27 20:58
  1. 배당금은 qualified dividend, disqualified dividend로 나뉘는데요. long term gain, short term gain 에 해당하는 세금을 내게 됩니다.
  Qualified가 되려면 61일을 보유해야 하는데요. Ex dividend data 전후로 60일을 추가로 가지고 있으면 됩니다.
  여기서 무조건 disqualified dividiend가 되는 것은 MMF, Bond ETF/MF 등의 bond 계열과 REIT가 있습니다.
  REIT는 199A에 해당하는 부분은 20% 절감이 되어서 약간 낫습니다.
  
  2. 어떤 lot을 선택하셔서 파셨나에 따라 달라집니다.
  파실 때 lot을 잘 선택하시거나 brokerage가 tax efficient하게 자동으로 골라주는 옵션을 선택하시면 알아서 잘 팔아줍니다.
  Short term loss, Long term loss, long term gain, short term gain 이 일반적인 순서입니다.
  
  같은 주식을 계속 사시면 생기는 문제가 loss로 팔 때 생길 수 있는 wash sale인데요.
  이래서, 3-4가지 펀드를 1-1.5달씩 돌아가면서 사시는 것이 좋습니다.
  
  ETF나 MF에는 크게 Total stock, S&P 500, Growth, Dividend Growth (Value) 를 고를 수 있고요.
  4가지 펀드를 매달 바꿔가면서 사시면 팔 때는 2달 전에 샀던 펀드를 팔면 wash sale에서 해방되실 수 있습니다.
  
  iShare의 ETF에서는
  ITOT, IVV, IUSG, DGRO (IUSV)를 고를 수 있는데요.
  DGRO (IUSV) + FTEC 같이 섞는 것도 좋으실 듣 합니다.
  
  1월에는 ITOT을 사면서 IUSG를 팔고요.
  2월에는 IVV를 사면서 DGRO를 팔고요.
  3월에선 IUSG를 사면서 ITOT을 팔고요.
  4월에는 DGRO를 사면서 IVV를 팔게 됩니다.
  
  Vanguard에서는
  VTI, VOO, VUG, VIG (VTV) 로 하시면 되고요.
  VIG (VYM) + VGT 로 하셔도 괜찮으실 듯 합니다.